狡兔有多窟 ，乾坤大挪移
基金召募账户治理和基金托管是包管基金工业自力和清静的主要手段。实践中 ，部分私募基金治理人与基金托管机构签署托管协议 ，开立托管资金专门账户 ，用于托管资金的归集、存放与支付 ，托管机构对基金资金的使用情形举行监视。现实中 ，不法分子往往使用基金托管不当增信 ，或是诱骗投资者将款子直接汇入非召募账户 ，以抵达挪用基金工业的目的。
四川P资产治理有限公司(以下简称P公司)是在基金业协会挂号的私募基金治理人 ，使用私募基金托管增信机制 ，设立多只由第三方机构托管的私募基金产品召募了大宗资金 ，同时与投资者签署基金条约 ，约定此类基金可以投资于在基金业协会备案的其他私募基金�；鹫倌纪瓿珊� ，P公司先后将其中13只由基金托管人托管的基金资金以投资的名义划分搜集到公司旗下的m基金和n基金账户(m基金和n基金未由基金托管机构托管) ，被治理人支配用于支付未备案基金投资者的赎回款子、基金照料费、员工人为或直接转入P公司及其股东账户等。羁系部分进一步核查m基金和n基金资金流向发明 ，其资金往来方中6只基金产品为P公司刊行 ，但未按划定在基金业协会备案。羁系部分通过抽丝剥茧 ，逐层追踪资金流向 ，最终查实 ，P公司通过设立多只私募基金 ，接纳层层嵌套、账户对倒等方法 ，共计挪用基金资产近亿元。幸运的是 ，羁系部分实时发明和处置惩罚了上述违法违规行为 ，迫于强盛的羁系压力 ，P公司将挪用的基金款子悉数送还至被挪用基金账户 ，从而阻止造成越发严重的效果。
更有甚者 ，使用投资者的“无知” ，直接要求投资者将资金打入非召募账户从而大宗搜集资金。羁系部分在检查中发明 ，甲投资者购置了四川Q公司设立的d私募基金 ，然而却未将投资款汇入基金条约约定的召募账户 ，而是应Q公司要求 ，将上述款子直接汇入Q公司基本账户。经查 ，Q公司收到该款子后直接用于送还董事长张某乞贷或以Q公司名义举行投资。Q公司收到乙、丙两名投资者投资款共计190万元后 ，也是直接将该款子转到Q公司关联公司账户 ，侵占、挪用基金工业。
无独吞偶 ，湖南R私募机构刊行多只左券型基金产品 ，均未到基金业协会治理备案手续 ，基金产品也没有牢靠的召募账户 ，而是通过自然人账户、POS机刷卡方法召募。别的 ，羁系部分在对江苏S私募机构检查时也发明 ，大宗自然人直接打款到S公司账户 ，数额从数十万元到数百万元不等 ，打款备注均为购置基金产品 ，从2015年最先搜集到的资金数额重大。
购置私募基金产品的正常流程应该是投资者直接打款至基金条约约定的召募账户 ，而非治理人自身的银行账户或基金治理人相关职员的小我私家账户 ，上述投资者的打款行为显然不切合正常的私募基金购置方法。在此 ，郑重提醒投资者：
一是私募基金不强制要求托管 ，托管人职责不完全等同于治理人职责 ，基金托管也不即是资金进入了“包管箱” ，投资者不应迷信“托管” ，谨防治理人以“XX银行/券商托管”为宣传噱头 ，不当增信。
二是投资打款须审慎。投资人要细看条约 ，理清公司账户、召募账户、托管账户之间的关系 ，仔细核对条约中的投资者打款账户是否为召募账户 ，对将投资款打款至基金治理人及小我私家账户的要求 ，要坚决拒绝 ，高度小心。
三是投资者在认购基金后 ，应亲近关注私募基金产品合规运行情形 ，要求私募基金治理人、私募基金托管人凭证条约约定 ，如实向投资者披露基金投资、资产欠债、投资收益分派、基金肩负的用度等可能影响投资者正当权益的重大信息 ，以防资金工业被挪用。
危害提醒：基金召募账户治理和基金托管是包管基金工业自力和清静的主要手段 ，从手艺上包管基金工业自力清静。现实中 ，不法分子为了抵达挪用基金工业的目的 ，便打起了“账户”的主意……